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Camada de Investimentos

O que é a Camada de Investimentos​

A Camada de Investimentos é o módulo analítico mais completo da Rica para carteiras financeiras. Ela agrega, normaliza e interpreta automaticamente os dados de investimentos que chegam via Open Finance, conectores de corretoras e cadastros manuais — e os transforma em análises estratégicas que antes exigiam horas de planilha.

A camada está organizada em quatro grandes dimensões, cada uma respondendo a uma pergunta diferente sobre o patrimônio investido do cliente:

DimensãoPergunta que responde
PosiçõesO que o cliente tem e onde está?
AlocaçãoQual é a exposição por classe de ativo?
RentabilidadeQuanto o cliente ganhou, de verdade?
LaboratórioQuais são as premissas e os cenários?

Cada dimensão tem sub-camadas especializadas. O resultado é um ambiente onde o planejador chega com os dados já processados e pode focar inteiramente na análise e na conversa com o cliente.

Posições​

A sub-camada de Posições consolida o inventário completo da carteira. É o ponto de partida para qualquer análise: entender o que existe, quanto vale hoje e em qual instituição está custodiado.

Instrumentos​

A sub-camada Instrumentos apresenta a visão granular de cada ativo na carteira. Para cada instrumento, a Rica exibe:

  • Nome do ativo e classificação (renda fixa, renda variável, fundo, previdência etc.)
  • Saldo atualizado e quantidade de cotas/títulos
  • Instituição custodiante
  • Data de vencimento (quando aplicável)
  • Status: ativo, resgatado, vencido

Caso de uso: revisão de portfólio em reunião​

O planejador acessa a sub-camada Instrumentos antes da reunião de revisão. Em segundos, tem a listagem completa com saldos atualizados vindos do Open Finance. Não precisa pedir ao cliente que envie extratos. Não precisa consolidar planilhas. O tempo da reunião é inteiramente dedicado à análise e às decisões.

Por que isso importa

Um cliente com contas em três bancos, uma corretora e um fundo de pensão costumava precisar de 30 minutos só para montar a visão consolidada da carteira. Com a Rica, isso acontece automaticamente — e a reunião começa já na análise.

Renda Fixa​

A sub-camada Renda Fixa vai além do saldo: ela trata especificamente dos eventos financeiros que definem o fluxo de caixa dos títulos de renda fixa — cupons, amortizações e vencimentos.

A Rica identifica automaticamente todos os investimentos de renda fixa na carteira do cliente:

  • Tesouro Direto (NTN-B, NTN-F, LFT, LTN)
  • CDB, LCI, LCA, LC
  • CRI, CRA, Debêntures
  • Letras Financeiras
  • Renda fixa de outras instituições (FIXED_INCOME, CORPORATE_DEBT)

Calendário de eventos​

Para cada ativo, a Rica projeta e registra:

Tipo de eventoO que representa
VencimentoData em que o principal é devolvido ao investidor
CupomPagamento periódico de juros (ex.: NTN-B paga em 15/fev e 15/ago)
AmortizaçãoDevolução parcial do principal antes do vencimento
ResgateLiquidação antecipada total

Os eventos futuros são projetados automaticamente: a Rica sabe que uma NTN-B paga cupom em 15 de fevereiro e 15 de agosto todo ano, e estima o valor esperado com base no saldo atual e na taxa nominal do título.

Os eventos passados são extraídos dos dados de transações Open Finance — cupons recebidos, amortizações pagas — e ficam disponíveis no histórico.

Caso de uso: planejamento de fluxo de caixa​

O cliente tem NTN-Bs, CRIs e alguns CDBs com vencimentos nos próximos 18 meses. O planejador acessa a sub-camada Renda Fixa, filtra os próximos 12 meses e vê o calendário completo de entradas projetadas — com datas e valores estimados. Isso permite planejar:

  • Quando terá liquidez disponível para novos aportes
  • Quais vencimentos coincidem com objetivos financeiros do cliente
  • Se há concentração de vencimentos em períodos de alta ou baixa de mercado
Janeiro  → CDB vence → R$ 45.000 disponíveis
Fevereiro → NTN-B cupom → ~R$ 1.200
Abril    → CRI amortização → R$ 8.000
Agosto   → NTN-B cupom → ~R$ 1.200
Outubro  → LCI vence → R$ 120.000 disponíveis
Estimativa de cupons

Para títulos do Tesouro, a Rica projeta os cupons automaticamente com base nas datas padrão de cada série e no saldo atual do cliente. As estimativas são sinalizadas como projeções e não como valores confirmados.

Liquidez​

A sub-camada Liquidez classifica os investimentos pelo critério de disponibilidade do capital — quantos dias são necessários para transformar cada ativo em dinheiro disponível na conta do cliente.

A rica categoriza automaticamente os ativos em faixas de liquidez:

FaixaPrazo de resgate
ImediataD+0 (conta corrente, poupança, Tesouro Selic)
Curto prazoD+1 a D+30
Médio prazoD+31 a D+365
Longo prazoAcima de 1 ano ou sem liquidez antes do vencimento

Caso de uso: adequação da reserva de emergência​

O planejador analisa a liquidez do cliente e identifica que 90% do patrimônio financeiro está em CDBs com carência de 12 meses e NTN-Bs com vencimentos em 2028. O cliente não teria como acessar o capital em caso de emergência sem incorrer em perdas ou penalidades. A análise de liquidez fundamenta a recomendação de rebalancear parte da carteira para instrumentos de resgate imediato.

Diagnóstico​

A sub-camada Diagnóstico combina as informações de instrumentos, eventos e liquidez para gerar uma avaliação qualitativa da carteira. Ela identifica padrões de risco e oportunidades que podem passar despercebidos em uma análise manual.

Entre os indicadores avaliados:

  • Concentração em uma única instituição ou emissor
  • Descasamento entre liquidez e objetivos de curto prazo
  • Vencimentos concentrados em janelas de tempo estreitas
  • Exposição a instrumentos sem rating ou com baixo grau de investimento
  • Adequação da carteira ao perfil de risco declarado

Caso de uso: onboarding de novo cliente​

Um cliente chega com uma carteira montada ao longo de anos sem critério claro. O planejador acessa o Diagnóstico logo no primeiro encontro e já tem uma visão estruturada dos pontos críticos: há CDBs de bancos pequenos representando 60% do portfólio, não há reserva de emergência com liquidez imediata, e dois grandes vencimentos coincidem com um período que o cliente planeja usar para a aposentadoria. A conversa começa pelos problemas mais urgentes.

Alocação​

A sub-camada Alocação responde à pergunta estratégica: dado o patrimônio total, qual é a distribuição por classe de ativo? O objetivo é visualizar se a carteira está de acordo com a política de investimentos e o perfil do cliente.

A Rica calcula automaticamente a alocação por:

  • Classe de ativo (renda fixa, renda variável, fundos, previdência, imóveis, etc.)
  • Tipo de instrumento (CDB, ações, FII, fundo de ações, etc.)
  • Instituição custodiante
  • Moeda (BRL, USD, EUR)

Caso de uso: revisão da política de investimentos​

O cliente tem uma política de alocação definida: 40% renda fixa, 30% renda variável, 20% fundos multimercado e 10% reserva de liquidez. Após seis meses com fortes altas na bolsa, a alocação real ficou em 55% renda variável. O planejador usa a sub-camada de Alocação para mostrar o desvio e propor o rebalanceamento.

Política definida           Alocação atual
Renda fixa:    40%    →    Renda fixa:    28%
Renda variável: 30%   →    Renda variável: 55%
Multimercado:  20%    →    Multimercado:   12%
Liquidez:      10%    →    Liquidez:        5%
Desvio de alocação

Quando a alocação real difere significativamente da política, a Rica destaca os desvios mais relevantes — facilitando a tomada de decisão de rebalanceamento sem que o planejador precise calcular manualmente.

Caso de uso: análise de concentração​

Um cliente empresário tem boa parte do patrimônio concentrada nas ações da própria empresa. A sub-camada de Alocação evidencia que, somando participação societária e ações listadas, a exposição à empresa ultrapassa 70% do patrimônio total — um risco de concentração que precisa ser endereçado no plano financeiro.

Rentabilidade​

A sub-camada Rentabilidade é onde a Rica resolve um dos problemas mais persistentes do mercado de gestão patrimonial: a rentabilidade total de renda fixa nunca aparece consolidada em lugar nenhum.

Plataformas e aplicativos de bancos mostram a variação do preço do título. Os extratos de custódia mostram os cupons recebidos separadamente. Nenhuma plataforma soma os dois e diz ao cliente quanto ele efetivamente ganhou em percentual do CDI.

A Rica faz exatamente isso.

Rentabilidade Total de Renda Fixa​

Para cada instrumento de renda fixa, a Rica decompõe o retorno em três componentes:

ComponenteO que mede
Rentabilidade de preçoVariação do valor do título no período (MTM)
Rentabilidade de proventosSoma de cupons e amortizações recebidos
Rentabilidade totalSoma dos dois: o ganho real no período

E compara com o benchmark:

BenchmarkReferência
CDI acumuladoCalculado automaticamente a partir da taxa indicativa da LFT (Tesouro Selic) obtida via ANBIMA
% do CDIQuanto o instrumento rendeu em relação ao CDI (ex.: 112% do CDI)

Visualização​

O resultado é apresentado em um gráfico de barras empilhadas por instrumento, onde:

  • A barra azul representa a rentabilidade de preço
  • A barra verde representa os proventos (cupons e amortizações)
  • A linha tracejada amarela marca o CDI do período como referência

Abaixo do gráfico, uma tabela detalha cada instrumento com todos os valores decompostos.

Caso de uso: demonstrar valor ao cliente​

O cliente tem uma NTN-B 2035. No extrato do Tesouro, aparece uma variação negativa de 3% — o preço do título caiu porque as taxas de mercado subiram. O cliente fica preocupado achando que está perdendo dinheiro.

O planejador abre a sub-camada Rentabilidade e mostra o quadro completo: a variação de preço foi -3%, mas o título pagou dois cupons no período somando 5,9% do saldo. A rentabilidade total no período foi de +2,9%, acima do CDI.

NTN-B 2035 — últimos 12 meses
  Variação de preço:    -3,0%
  Cupons recebidos:    +5,9%
  ─────────────────────────
  Rentabilidade total: +2,9%
  CDI do período:      +2,4%
  Resultado:           +0,5pp acima do CDI (121% CDI)

Sem a Rica, esse cálculo exigiria planilha, extratos em PDF e bastante paciência. Com a Rica, leva três segundos.

Filtros disponíveis​

FiltroOpções
Período1 mês, 3 meses, 6 meses, 12 meses, 24 meses, desde a compra
BenchmarkCDI (padrão), personalizado
OrdenaçãoPor rentabilidade total, por instrumento, por período
Fonte dos dados

Os dados de preço e cupons vêm de duas fontes combinadas: (1) as transações Open Finance conectadas via Pluggy, que registram cupons e amortizações recebidos; e (2) os dados de marcação a mercado da ANBIMA, que fornecem os preços atuais dos títulos públicos e debêntures. O CDI é derivado automaticamente da taxa da LFT — não é necessário nenhuma configuração adicional.

Laboratório​

O Laboratório é o espaço analítico avançado da camada de investimentos. Enquanto Posições, Alocação e Rentabilidade trabalham com os dados reais da carteira do cliente, o Laboratório trabalha com dados de mercado — preços, taxas, índices e projeções — para contextualizar e fundamentar as análises e recomendações.

Taxas​

A sub-camada Taxas apresenta as principais taxas de referência do mercado de renda fixa brasileiro, obtidas diretamente da API da ANBIMA:

  • Taxas indicativas dos títulos públicos (LTN, LFT, NTN-B, NTN-F)
  • Taxas de debêntures (mercado secundário)
  • DI, SELIC e principais índices de inflação

Essas taxas são atualizadas automaticamente e servem como base para todas as análises comparativas da camada.

Caso de uso: avaliar se o preço de uma debênture está adequado​

O cliente recebeu uma oferta de CRI com taxa de 7,5% ao ano sobre IPCA. O planejador acessa as Taxas do Laboratório e consulta as taxas indicativas de NTN-Bs de prazo similar. Se as NTN-Bs estão pagando IPCA + 6,2%, a taxa do CRI parece atraente — mas se estiverem em IPCA + 8,1%, o CRI pode estar caro para o risco que representa.

Curva de Juros​

A sub-camada Curva de Juros visualiza a estrutura a termo das taxas de juros — ou seja, o que o mercado está precificando para os juros ao longo do tempo.

A Rica constrói a curva a partir dos preços dos títulos públicos (LTN e NTN-F para a curva de juros reais, NTN-B para juros reais + inflação) obtidos via ANBIMA.

A visualização permite:

  • Comparar a curva atual com curvas históricas
  • Identificar inversões de curva (quando juros curtos superam juros longos)
  • Avaliar se há prêmio suficiente para alongar duration

Caso de uso: decisão de prazo na renda fixa​

O cliente tem R$ 200.000 para alocar em renda fixa. A dúvida é: ir para LTN de 2 anos a 13,5% ou NTN-F de 10 anos a 13,2%? A curva está praticamente plana, o que significa que o mercado não está pagando prêmio pelo risco de duration. O planejador recomenda a LTN — menor risco, quase a mesma taxa.

Simulador​

O Simulador permite projetar o crescimento de um investimento sob diferentes premissas de taxa, prazo, inflação e aporte periódico. É a ferramenta de "e se" da camada de investimentos.

Variáveis configuráveis:

  • Capital inicial e aportes mensais
  • Taxa de retorno (nominal ou real)
  • Prazo em anos
  • Inflação projetada (para cálculo de retorno real)
  • Tributação (tabela regressiva de IR, IOF)

O resultado é projetado em dois eixos: nominal e real — deixando claro quanto o capital vale em poder de compra futuro, não apenas em reais nominais.

Simulador de Títulos Públicos​

Uma variante especializada do Simulador permite simular especificamente a evolução de títulos do Tesouro Direto (LFT, LTN, NTN-B, NTN-F) com as exatas regras de cálculo de cada série, incluindo:

  • Amortizações periódicas (para NTN-B e NTN-F)
  • Atualização por IPCA (para NTN-B)
  • Fluxos de cupons com datas reais

Caso de uso: comparar NTN-B com PGBL​

O cliente de 45 anos quer saber o que é melhor: alocar R$ 3.000 por mês em NTN-B Principal 2035 ou em um PGBL agressivo. O Simulador computa os dois cenários com as mesmas premissas de retorno e inflação, mas diferencia a tributação: o PGBL tem benefício fiscal na entrada (dedução do IR) e tributação progressiva na saída; a NTN-B tem IR regressivo sobre os rendimentos. O resultado visual deixa claro em qual cenário o cliente acumula mais patrimônio líquido.

Focus​

A sub-camada Focus integra automaticamente as projeções macroeconômicas do Boletim Focus do Banco Central — o consenso semanal das instituições financeiras sobre os principais indicadores da economia brasileira.

Dados disponíveis:

  • IPCA (inflação) — projeções para os próximos anos
  • SELIC (taxa básica de juros)
  • PIB
  • Câmbio (BRL/USD)
  • IGPM

Essas projeções alimentam diretamente o Simulador e as análises de rentabilidade real, garantindo que os cenários projetados usem as melhores estimativas disponíveis do mercado, sempre atualizadas.

Caso de uso: revisão de premissas de aposentadoria​

O cliente tem um plano de aposentadoria construído com premissa de inflação de 3,5% ao ano. O Focus mais recente mostra que o consenso do mercado elevou a projeção de IPCA para 4,8% nos próximos dois anos. O planejador atualiza as premissas do plano com um clique e vê o impacto no poder de compra futuro do cliente — sem precisar buscar o boletim manualmente ou atualizar planilhas.

Rentabilidade Real​

A sub-camada Rentabilidade Real combina os dados reais da carteira (da sub-camada Rentabilidade) com as projeções macroeconômicas (do Focus) para calcular o retorno real — isto é, o retorno acima da inflação.

Por que isso importa: um CDB que rendeu 12% ao ano parece bom. Mas se a inflação foi de 10,4% no período, o retorno real foi de apenas 1,4%. Com alta inflação, é perfeitamente possível "ganhar dinheiro no papel" e perder poder de compra na realidade.

A sub-camada Rentabilidade Real mostra:

  • Rentabilidade nominal por instrumento
  • IPCA acumulado no período
  • Rentabilidade real = nominal − inflação (fórmula Fisher)
  • Comparação: CDI real vs. IPCA

Caso de uso: mostrar o custo real da inflação​

O planejador usa a Rentabilidade Real em reunião anual para mostrar ao cliente que a carteira conservadora rendeu 11,8% em 2024, mas o IPCA foi de 4,8% — resultando em um retorno real de 6,7%. Por outro lado, a reserva de emergência em poupança rendeu 7,4% nominais, mas o retorno real foi de apenas 2,5%. O número confronta a percepção do cliente de que "a poupança é segura" e abre a conversa sobre migração para instrumentos de melhor rentabilidade real.

Como a Camada de Investimentos se encaixa no atendimento​

A Camada de Investimentos não foi construída para substituir o julgamento do planejador — foi construída para eliminar o trabalho operacional que impede o planejador de exercer esse julgamento.

Sem a Rica                          Com a Rica
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Coletar extratos: 30 min      →     Dados chegam via Open Finance
Consolidar posições: 20 min   →     Sub-camada Instrumentos
Calcular rentabilidade: 45 min →    Sub-camada Rentabilidade
Verificar alocação: 15 min    →     Sub-camada Alocação
Montar apresentação: 30 min   →     Análises já estruturadas
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Total: ~2h20 por reunião            Total: a reunião começa

O resultado prático é que o planejador consegue atender mais clientes com mais profundidade — e cada cliente recebe uma análise mais completa do que receberia com qualquer outra ferramenta.

Onde encontrar na Rica​

Sub-camadaCaminho
InstrumentosEstúdio → Análises → Investimentos → Posições → Instrumentos
Renda FixaEstúdio → Análises → Investimentos → Posições → Renda Fixa
LiquidezEstúdio → Análises → Investimentos → Posições → Liquidez
DiagnósticoEstúdio → Análises → Investimentos → Posições → Diagnóstico
AlocaçãoEstúdio → Análises → Investimentos → Alocação
RentabilidadeEstúdio → Análises → Investimentos → Rentabilidade
TaxasEstúdio → Análises → Investimentos → Laboratório → Taxas
Curva de JurosEstúdio → Análises → Investimentos → Laboratório → Curva de Juros
SimuladorEstúdio → Análises → Investimentos → Laboratório → Simulador
FocusEstúdio → Análises → Investimentos → Laboratório → Focus
Rentabilidade RealEstúdio → Análises → Investimentos → Laboratório → Rentabilidade Real

Resumo​

Sub-camadaPara que serve
InstrumentosInventário completo da carteira com saldos e custódia
Renda FixaCalendário de cupons, amortizações e vencimentos — histórico e projeções
LiquidezClassificação dos ativos por prazo de resgate disponível
DiagnósticoAvaliação qualitativa de riscos e oportunidades na carteira
AlocaçãoDistribuição percentual por classe de ativo e desvio da política
RentabilidadeRetorno total decompostos em preço + proventos, comparado ao CDI
TaxasTaxas de mercado atualizadas da ANBIMA para títulos públicos e debêntures
Curva de JurosEstrutura a termo das taxas para decisões de duration
SimuladorProjeções de crescimento de capital com diferentes premissas
FocusProjeções macroeconômicas do consenso de mercado (Banco Central)
Rentabilidade RealRetorno nominal ajustado pela inflação — o ganho de poder de compra real

A Camada de Investimentos é a diferença entre um planejamento financeiro que descreve o passado e um que antecipa o futuro.